Os Fundos Imobiliários, também chamados de FIIs, são ativos de renda variável que captam recursos dos cotistas por meio da venda de cotas na Bolsa de Valores com o objetivo de aplicar o patrimônio no mercado imobiliário. Nesses casos, os gestores dos Fundos podem construir, alugar ou vender imóveis e também realizar outros investimentos financeiros imobiliários como os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs).

Pelo menos 95% do lucro dos FIIs são distribuídos aos cotistas semestralmente, sendo que a maioria opta por pagar todos os meses. Assim, os FIIs se mostram como uma maneira de investir no mercado imobiliário sem precisar comprar imóveis inteiros, diluindo o risco da aplicação.

Como funcionam os dividendos de Fundos Imobiliários?

Como outros investimentos, os dividendos dos FIIs estão vinculados a índices econômicos como a taxa Selic, que está em 13,75% ao ano, e a inflação. Esses dados influenciam, principalmente, os FIIs de tijolo – os recursos são investidos na construção e/ou exploração de imóveis comerciais dos mais diversos tipos, prioritariamente em imóveis físicos – e de papel – os recursos são aplicados em papéis do setor imobiliário, tais como CRIs, LCIs e LHs. Daí a importância de se ter uma carteira diversificada na hora de investir.

Com o cenário de aumento dos índices econômicos, os FIIs se tornaram um investimento atraente, um exemplo é o crescimento que essa modalidade tem demonstrado nos últimos anos. Para se ter uma ideia, somente em 2022 já são mais de 1,7 milhão de investidores – a maioria de pessoas físicas. Além disso, o volume de negócios passou de R$ 7,2 bilhões em 2016 para R$ 66,5 bilhões no ano passado. E o número de FIIs na Bolsa saltou de 156 em 2017, para 435 em 2022.

Quando pensa em investir nos FIIs, o investidor deve ter em mente que trata-se de uma fonte de renda passiva, por esse motivo é importante pesquisar e descobrir quais são os FIIs que pagam os melhores proventos do mercado. “É preciso estar atento sobre como cada tipo de FII distribui seus dividendos. Entre os principais Fundos do mercado há pouca variação de um mês para o outro. Contudo, em prazos mais longos, os valores da Selic e da inflação e/ou da performance de seus imóveis são importantes na determinação do resultado dos FIIs e, por consequência, nos seus rendimentos”, comenta João Freitas, Analista de Investimentos da Toro:

Confira no quadro a seguir, os 20 FIIs mais rentáveis nos últimos três meses (outubro a dezembro) considerando o dividend yield (valor do dividendo/valor da cotação) acumulado no período.

Fiis mais rentáveis entre outubro a dezembro de 2022

Também é possível acompanhar os 20 Fundos com os maiores DY dos últimos seis meses, conforme o quadro a seguir:

Para fazer uma análise mais completa dos Fundos Imobiliários mais rentáveis, os analistas também têm à disposição os 10 FIIs com maior DY dos últimos 12 meses, considerando o último mês como dezembro. Com esses dados, é possível determinar uma carteira com os FIIs mais recomendados no mercado:

Os analistas da Toro Investimentos reuniram uma série de alternativas de investimentos em FIIs, que resultaram em uma carteira diversificada e que já entregou, desde o início, uma rentabilidade acima do CDI e do IFIX – o índice dos Fundos Imobiliários. Todo esse empenho tem como objetivo facilitar a escolha dos investidores, que não precisam analisar Fundo por Fundo para escolher seu investimento. Lembrando que é possível garantir um salário extra aplicando a partir de R$ 100 mil em Fundos Imobiliários ou mais nas diferentes indicações que incluem FIIs de tijolo, de papel e Fundos de Fundos.

Para conhecer os melhores FIIs, selecionados pelos Analistas de Investimentos da Toro, e receber os melhores dividendos, acesse agora a Carteira gratuita de FIIs.

(Redação – Investimentos e Notícias)