Position Trade: o que é e como funciona essa modalidade?

Position Trade é uma estratégia de investimento voltada para quem busca aproveitar grandes movimentos de valorização no mercado ao longo de semanas ou meses.

Diferentemente do Day Trade, que foca em operações rápidas dentro do mesmo dia, e do Buy and Hold, que visa manter ativos por muitos anos, o Position Trade se encontra no meio do caminho: combina Análise Técnica e Fundamentalista para identificar oportunidades de médio a longo prazo, com foco em lucros mais expressivos e maior controle do risco.

Neste artigo, vamos explicar em detalhes o que é o Position Trade e suas principais características. Continue lendo para saber mais.

O que é Position Trade?

Position Trade é uma estratégia de investimento na qual o trader ou investidor mantém uma posição (compra ou venda de um ativo) por um período mais longo, geralmente semanas, meses ou até anos na Bolsa de Valores.

Ao contrário do Day Trade, cujas operações são no mesmo dia, ou do Swing Trade, com operações que duram alguns dias, o objetivo do Position Trade é capturar movimentos maiores de preço no longo prazo.

Principais características do Position Trade

• Horizonte de tempo: médio a longo prazo.
• Base da análise: Análise Fundamentalista (avaliar balanços, lucros, cenários macroeconômicos), mas também pode incluir Análise Técnica.
• Frequência de operações: baixa, com menos foco em movimentos diários do mercado.
• Perfil do investidor: ideal para quem tem mais paciência e busca valorização consistente ao longo do tempo.

O que é um Position trader?

Um Position trader é uma pessoa que adota a estratégia de Position Trade, ou seja, mantém suas operações abertas por um período prolongado, que pode variar de semanas a meses ou até anos.

Esse tipo de trader foca em tendências de longo prazo e no potencial de crescimento de um ativo, geralmente utilizando Análise Fundamentalista para tomar decisões, embora também possa recorrer à Análise Técnica para definir pontos de entrada e saída, como vimos no tópico anterior.

Características de um Position trader

• Visão de longo prazo: paciente, busca grandes movimentações de preço ao longo do tempo.
• Menos preocupação com volatilidade diária: diferentemente dos Day traders ou Swing traders, o Position trader ignora oscilações curtas e se concentra no panorama geral.
• Análise Fundamentalista: costuma avaliar fatores como balanços das empresas, indicadores econômicos e tendências de mercado.
• Menos operações: não realiza negociações frequentes, evitando custos operacionais excessivos.
• Maior tolerância a períodos de baixa: está disposto a manter posições mesmo durante fases de desvalorização temporária, acreditando na recuperação no longo prazo.

Em outras palavras, um Position trader pode comprar ações de uma empresa e mantê-las por vários meses esperando uma valorização, com base nos resultados financeiros ou no crescimento do setor.

Por exemplo, o Position trader pode comprar ações da Petrobras (PETR4) após a divulgação de um resultado trimestral positivo e uma valorização do petróleo no cenário internacional, com a expectativa de valorização nas próximas semanas.

Outro caso seria entrar em WEG (WEGE3) após um recuo técnico até uma média móvel importante, considerando uma retomada da tendência de alta com base no histórico de crescimento da empresa.

Também é comum usar Stop loss e metas de lucro bem definidos, como vender Itaú (ITUB4) ao atingir 15% de valorização, caso os fundamentos se mantenham.

Essa abordagem exige disciplina, paciência e um bom entendimento do cenário econômico e dos fundamentos das empresas. A ideia é entrar com estratégia, não por impulso.

Além disso, vale ressaltar que os ativos citados neste artigo não são recomendações de compra.

Qual a diferença entre Swing Trade e Position Trade?

Tanto o Position Trade quanto o Swing Trade são estratégias utilizadas no mercado financeiro, mas diferem principalmente no tempo de duração das operações e na abordagem dos traders.

Veja a seguir as diferenças entre elas.

• Position Trade: é uma estratégia de longo prazo, em que os traders mantêm suas posições por semanas, meses ou até anos. O foco está em tendências macroeconômicas e fundamentos das empresas, utilizando Análise Fundamentalista para tomar decisões. Os traders buscam grandes movimentos de preço e estão menos preocupados com oscilações diárias.
• Swing Trade: é uma abordagem de curto a médio prazo, onde os traders mantêm suas posições por alguns dias ou semanas. Eles aproveitam oscilações de preço dentro de uma tendência e utilizam Análise Técnica para identificar momentos de entrada e saída. A volatilidade é uma aliada, e o objetivo é lucrar com movimentos de mercado mais rápidos.

Se você está tentando decidir entre essas duas estratégias, vale considerar seu perfil de investidor, tempo disponível para acompanhar o mercado e tolerância ao risco.

Como fazer Position Trade?

Se você está se perguntando como fazer Position Trade, é importante entender que, em primeiro lugar, é necessário adotar uma abordagem estratégica e disciplinada, com foco no longo prazo.

Para começar, você pode considerar os seguintes passos:

1. Escolha os ativos certos

Ações, Fundos Imobiliários (FIIs), ETFs ou até commodities são comuns em Position Trade. Foque em empresas ou ativos com bons fundamentos e potencial de crescimento.

2. Use Análise Fundamentalista

Avalie balanços, lucros, dívidas, governança e perspectivas do setor. Considere indicadores como P/L, ROE, Dívida/Patrimônio, entre outros.

3. Apoie-se na Análise Técnica

Use gráficos para encontrar bons pontos de entrada e saída. Indicadores como médias móveis, suportes e resistências ajudam a melhorar o timing.

4. Defina seu objetivo e prazo

Tenha uma expectativa clara: por que está comprando? Até quando pretende segurar? Estabeleça metas de lucro e limites de perda (stop loss e stop gain).

5. Acompanhe as mudanças do mercado periodicamente

Não é necessário acompanhar todos os dias, mas é importante revisar os fundamentos e o cenário macroeconômico regularmente.

6. Controle emocional e disciplina

Como o Position Trade envolve tempo, o mercado pode oscilar. Por isso, tente evitar decisões impulsivas. Mantenha-se fiel ao seu plano, a menos que os fundamentos mudem drasticamente.

Quais ferramentas ajudam quem faz Position Trade?

Para fazer Position Trade, você pode utilizar relatórios de analistas de investimentos, gráficos e plataformas com indicadores técnicos.

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Position trade ou Buy and Hold? O que muda?

Ambas são estratégias focadas em prazos maiores, porém elas têm diferenças importantes no que se refere aos objetivos, abordagem e comportamento do trader.

Veja na tabela abaixo as principais características do Position Trade em comparação com Buy and Hold.

Característica	Position Trade	Buy and Hold
Prazo de permanência	Semanas a meses (ou poucos anos)	Anos ou décadas
Objetivo	Lucro com movimentos significativos de preço	Acúmulo de patrimônio e renda com dividendos
Análise utilizada	Fundamentalista + Técnica	Principalmente Fundamentalista
Frequência de operações	Média – opera quando há mudança de cenário	Baixa – compra e segura a longo prazo
Perfil do investidor	Mais ativo e atento a mudanças de mercado	Mais passivo e focado no longo prazo
Reação ao mercado	Ajusta posições conforme cenário e gráficos	Mantém posições mesmo em períodos de queda
Foco em dividendos	Não necessariamente	Sim – dividendos são parte importante da estratégia

Vale a pena fazer Position Trade?

Depende do seu perfil de investidor, dos seus objetivos e da sua paciência em esperar por resultados a longo prazo. O position trade pode valer a pena se você tiver disposição para:

• Adotar uma perspectiva de longo prazo: Position traders acreditam que vale a pena esperar a maturação de uma tese de investimento. Ou seja, se você confia no potencial de crescimento de uma empresa ou setor baseado em fundamentos sólidos, o Position trade permite que você capitalize grandes movimentos ao longo de meses ou anos.
• Reduzir a ansiedade com a volatilidade diária: se ficar acompanhando as oscilações curtas do mercado te causa estresse, essa estratégia pode ser ideal. Ao manter a posição por períodos maiores, você se concentra mais na evolução dos fundamentos do ativo do que nas variações momentâneas de preço.
• Minimizar os custos operacionais: como as operações são menos frequentes, você evita pagar comissões altas e demais taxas associadas a negociações constantes, o que pode beneficiar o resultado final a longo prazo.

Por outro lado, é importante lembrar que o cenário econômico e os fundamentos dos ativos podem mudar. Portanto, revisitar periodicamente suas posições é fundamental para confirmar se a tese de investimento continua válida.

Ademais, é sempre bom relembrar que essa estratégia não é recomendada para quem busca retornos rápidos.

Então, se a sua meta é ter ganhos rápidos ou liquidar operações em poucos dias, talvez o Position Trade não seja bom para você.

Por fim, o Position Trading vale a pena para pessoas que tenham uma visão de longo prazo, se sentem confortáveis com períodos de oscilação e confiam em análises para embasar suas decisões.

Caso você se identifique com essas características, pode ser uma excelente estratégia para construir riqueza ao longo do tempo.